定期定額基金持續與中斷扣款之續效差異分析研究

定期定額基金持續與中斷扣款之續效差異分析研究

背景介紹：

我有三個客戶甲、乙、丙，他們是幾乎同時於2007年7月左右開始定期定額投資基金(相同的投資組合)，在去年(2008)全球景氣遭逢重大利空時，甲於5月停扣(520魔咒)，乙於9月開始停扣(雷曼破產風暴)，丙始終堅持扣款。

追蹤分析：

  2009年3月23日，這三位個案的報酬率分別是：甲-51%  乙-33.9% 丙-25%

己經可以看出明顯差異。日前(2009年6月27日)： 甲-38.9% 乙-19.4% 丙-7.7%

結論：

  受惠於全球股市止跌反彈，這三位的績效顯然都有在持續回升，但是回升的速度卻有很大的不同：甲從-51%回升到-38.9%，回升12.1%；

                  乙從-33.9%回升到-19.4%，回升14.5%；

                  丙從-25%回升到-7.7%，回升17.3%

事實證明，持續定期定額的投資人丙，其報酬率回升速度最快！最早停扣的甲，其報酬率是最低，回升速度也是最慢的。

提醒看倌，這三位個案都是有做『全球投資配置』，如果你只是投資單一市場，不一定能夠像丙這樣快速回升。