如何选择基金管理公司

上一篇 / 下一篇 2008-06-16 23:30:32

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选择基金进行投资理财，首先要选择基金公司。选择标准有下:

1. 公司股东实力与重视程度

公司股东实力与重视程度是基金公司不断发展的重要基础。拥有深厚金融背景、雄厚实力的股东，对于基金公司来说，首先是可以获得一个比较好的运营与发展平台。国内基金业发展才刚刚起步，基金公司成立的时间普遍不长，各公司在发展期都离不开股东的大力支持与帮助。比如，创新类证券公司旗下的基金，能够更多得获得股东在人才、资讯方面的支持，而五大银行系的基金常常能够得到比一般基金公司更多的在营销方面的支撑，获得快速的发展，同时，凭借股东的雄厚实力也不愁招揽不到经验丰富的人才。中外合资基金公司的外资股东,可以转移国外先进的基金管理技术,并在往后设立QDII基金投资海外时,获得更及时的全球分支机构研究成果。

2. 出色而稳定的投研团队

出色而稳定的投研团队是基金公司获得良好投资业绩的保障。由于投资活动越来越专业化与微观化，要想在资讯十分发达的市场中获得比别人多的超额利润，需要一个分工明确、配合协调的投研团队一起努力才成。反过来，一个业绩一直出色的基金公司，都有一支专长互补、通力协作为投资者兢兢业业工作的投研团队。另外，团队人员的稳定性也是一个需要注意的因素，一是人员流动大本身就说明公司管理上的问题，二是投研团队的磨合与信任需要一定的时间。

3. 基金公司的投资专长与投资风格

投资者要了解基金公司的投资专长与投资风格。不同的投资者，出于投资风险偏好或者资产配置的需求，需要进行不同种类基金的投资。在选择基金公司之前，首先要了解各基金公司的投资强项与投资风格。市场中经常说的某某基金公司投资能力强，一般指的是其在股票投资管理能力方面的表现，而一个拥有出色的股票投管能力的公司，并不代表其在低风险的债权类资产方面同样拥有优秀的管理能力。此外，同样是在某一类基金管理中表现优秀的基金公司，其投资风格也有很大的不同。投资者在进行投资决策之时还应该明辨各基金公司的专长与投资风格，进行有针对性的投资。

4.规范的风险管理和运作

判断一家基金管理公司的管理运作是否规范，你可以参考以下几方面的因素：

1) 基金管理公司的治理结构是否规范合理，包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等；

2) 基金公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时；

3) 基金管理公司有无明显的违法违规记录。

4) 防范内部人员道德风险的内部控制程序。如设定对交易人员下单券商的选择基准,限定基金经理人必须在研究人员拟定的选股池中选择股票,避免与上市公司交换条件等。

5. 投资决策流程

基金管理公司的内部管理及基金经理人的投资经验、业务素质和管理方法，都会影响到基金的业绩表现。有些基金公司设立一个投资决策委员会,设定一个所有基金经理都需遵循的投资策略,有的投资组合是由包括多个基金管理人员和研究人员的基金管理小组负责的，有的基金则由一两个基金经理管理,采取优胜劣败的淘汰制。后一种投资管理形式受到个人因素的影响较大，如果遇到人事变动，对基金的运作也会产生较大的影响。对于基金投资有一套完善的管理制度及注重集体管理的基金公司，决策程序往往较为规范，行动起来也比较有针对性。在这种情况之下，他们以往的经营业绩较为可靠，也更具持续性，可以在你挑选基金时作为参考。

6. 市场形象、服务的质量和水平

基金管理公司的市场形象、为投资者提供服务的质量和水平，也是选择基金管理公司时可以参考的因素。对于封闭式基金而言，基金管理公司的市场形象主要通过旗下基金的运作和净值增长情况体现出来。市场形象较好的基金管理公司，旗下基金在二级市场上更容易受到投资者的认同与青睐；反之，市场形象较差的基金管理公司，旗下基金往往会受到投资者的冷落。对于开放式基金而言，基金管理公司的市场形象还会通过营销网络分布、收费标准、申购与赎回情况、对投资者的宣传等方面体现出来。你在投资开放式基金时，除了考虑基金管理公司的管理水平外，还要考虑到相关费用、申购与赎回的方便程度以及基金管理公司的服务质量等诸多因素。

7. 基金公司成立的历史、管理基金的规模与获利状况

基金是长期投资工具,若一家基金管理公司因为人为疏失或主管诚信出问题,导致业绩低落,投资人大量赎回旗下基金,则基金公司有被清算或遭其它基金公司接管的风险,此时投资人的权益难免受到影响。大致说来,成立较久的基金公司制度面较为规范。而成立一家基金公司需要一定的固定成本,基金规模过小的公司受限于预算较难找到优秀的人才,也很难避免基金公司营运亏损,面临的清算与转手风险较高。基金公司得获利情况可由年报得知。