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35．（ ）。原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息，因为这不仅将增加披露义务人的成本，也将增加投资者收集信息的成本和筛选有用信息的难度。
A真实性原则 B准确性原则 C完整性原则 D规范性原则
36．基金临时信息披露主要指在（ ）期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。
A．基金赎回 B．基金清盘 C．基金募集 D．基金存续
37．我国基金业经过近9年时间的规范发展，已经初步形成一套以( ) 为核心.各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。
A．《证券投资基金法》
B．《基金运作管理办法》
C．《 基金信息披露管理办法》
D．《基金管理公司管理办法>》
38．( ) 中国证券业协会证券投资基金业委员会（以下简称“基金业委员会”）成立，承接了原基金公会的职能和任务，在中国证券业协会的领导下开展工作。
A．
B．
C．
D．
39．( ) 是为适应我国证券市场和基金业发展新形势.新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。
A． 证券业协会 B．中国证监会 C．中国银监会 D．基金业委员会
40．基金公司每月按不低于基金管理费收入的（ ）计提风险准备金，用于赔偿因公司违法违规.违反基金合同.技术故障.操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。A．1％ B．3％ C．5％ D．10％
41．证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平（ ）。
A．降低 B．增加 C．不变 D．都有可能
42．（ ）是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。
A．证券投资政策 B．证券投资分析 C．组建证券投资组合 D．投资组合的修正
43．夏普.特雷诺和詹森分别于1964年.1965年和1966年提出了（ ）。
A． 资本资产定价模型 B．套利定价理论 C．多因素模型 D．证券组合选择
44．（ ）认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。
A． 资本资产定价模型 B．套利定价理论 C．多因素模型 D．证券组合选择
45．资产配置的过程中，（ ）通常考虑投资者的投资风险偏好.流动性需求.时间跨度要求，并考虑市场上实际的投资限制.操作规则.税收等问题，确定投资需求。
A．明确投资目标和限制因素
B．明确资本市场的期望值
C．明确资产组合中包括哪几类资产
D．确定有效资产组合的边界
46．资产配置的过程中，（ ）包括利用历史数据与经济分析来决定投资者所考虑资产在相关持有期间内的预期收益率，确定投资的指导性目标。
A．明确投资目标和限制因素
B．明确资本市场的期望值
C．明确资产组合中包括哪几类资产
D．确定有效资产组合的边界
47．（ ）在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。
A．历史数据法 B．情景综合分析法 C．截面分析法 D情景局布综合分析法
48．一般情况下假设投资者是（ ），则投资的风险和收益之间存在的正相关关系，形成无差异曲线
A．风险厌恶 B．风险偏好 C．风险中性 D．其他
49．对股票（ ）是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。
A．按公司规模分类
B．按股票价格行为的分类
C．按公司成长性分类
D．按股票数量行为的分类
50．（ ）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
A．消极的股票风格管理及应用
B．积极的股票风格管理及应用
C．混合的股票风格管理及应用
D．独立的股票风格管理及应用
51．预测某一类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的权重，且一般高于它在标准普尔500种股票指数中的权重；如果某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权（ ）。
A．消极的股票风格管理及应用
B．积极的股票风格管理及应用
C．混合的股票风格管理及应用
D．独立的股票风格管理及应用
52．（ ）是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。
A．简单过滤器规则 B．移动平均法 C．上涨和下跌线 D．相对强弱理论
53．（ ）是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。
A．加权平均投资组合收益率
B．投资组合内部收益率
C．现实复利收益率
D．到期收益率
54．（ ）中最被广泛接受的是流动性偏好理论。它认为市场是由短期投资者所控制的，一般来说远期利率超过未来短期利率的预期，即远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价。
A．完全预期理论 B．有偏预期理论 C．市场分割理论 D．优先置产理论
55．（ ）认为，在一定的期限范围内，资金供求的失衡将引导借款人与贷款人趋向于对自己有利的期限，因而需要能明确反映对价格或再投资风险厌恶程度的合适的风险补偿，而只有所有投资者都打算在近期卖掉其投资，并且所有借款人都急于借到长期债务时，风险补贴才必然随期限增长而增加。
A．完全预期理论 B．集中偏好理论 C．市场分割理论 D．优先置产理论
56．经营风险被分为外部经营风险和内部经营风险，（ ）。外部经营风险则与那些超出公司控制的环境因素（如公司所处的政治环境和经济环境）相联系。
A．再投资风险 B．流动性风险 C．外部经营风险 D．内部经营风险
57．（ ）反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
A．算术平均收益率 B．平均收益率 C．时间加权收益率 D．几何平均收益率
58．（ ）一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。
A．算术平均收益率 B．平均收益率 C．时间加权收益率 D．几何平均收益率
59．根据SML线，那些位于SML线之上的基金的特雷诺指数大于SML线的斜率Tm=
A．劣于 B．优于 C．等于 D． 先优于后等于
60．当投资者不仅仅投资于无风险证券和单一基金组合，所要评价的投资组合仅仅是该投资者全部投资的一个组成部分时，就会比较关注该组合的市场风险，在这种情况下，β会被认为是适当的风险度量指标，从而对基金绩效衡量的适宜指标就应该是（ ）。
A．特雷诺指数 B．夏普指数 C．阿尔法指数 D．詹森指数
二、不定项选择题（共60题，1~20题每题1分，21~60题每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）
1．基金与银行储蓄存款的差异，主要表现在以下几个方面（ ）。
A．收益与风险特性不同 B．信息披露程度不同 C．期限不同 D．性质不同
2．全球基金业发展的趋势与特点是（ ）。
A．美国占据主导地位，其他国家发展迅猛
B．开放式基金成为证券投资基金的主流产品
C．基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
D．基金的资金来源发生了重大变化
3．我国基金业的发展可以分为三个历史阶段（ ）。
A．20世纪80年代末至
B．《暂行办法》颁布实施以后至2001年8月的封闭式基金发展阶段
C．2001年9月以来的开放式基金发展阶段
D．2005年以来的封闭式基金发展阶段
4. 目前，我国封闭式基金发行价格的构成主要包括（ ）。
A.基金面值
B.预期分红
C.发行费用
D.发起人利润
5. LOF与ETF都具备开放式基金场外申购.
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