巴菲特猜想(原)

根据第一财经日报的报道《股神巴菲特看好中国股市欲5亿美元投资遭拒绝》。

文中介绍了巴菲特22日在接受CNBC电视台采访的内容。

目前大家对真假的争论很多，关于5亿美元想购买哪只中国股票的猜想也很多。

笔者也做一个猜想、发表一下个人意见，欢迎批评指正：

1、这篇文章是可信的，巴菲特不是那种喜欢炒作的人，CNBC也不是那么容易被假冒的，整篇的文章的观点、以及问答的方式，很美国很巴菲特，造假的可能性不大！

2、唯一可疑的问题是：熟悉法律以及政策的巴菲特先生，应该深知中国目前绝不可能放开外汇管制的，对他也不例外，为什么还要询问直接投资呢？这种投石问路的方法不象他的作派。

3、关于5亿美元的投资去向问题比较复杂，大家只能猜测这位股神的想法，但是很难把握其行动。

个人猜测：

（1）不久前热吵的中信银行的可能性不大，因为其H股比A股便宜的多，且这家银行的资质并不那么出类拔萃，假使巴菲特钟情于中国的银行业，招商银行的概率应该会更大一些；

（2）保险公司的可能性是有的，因为他非常熟悉这个行业，但是笔者着实的担心内地保险企业的质地和能力，更为担心的是竞争力，因为保险业比银行业更容易受到冲击；

（3）能源，或许是股神所钟情的，在看好中国经济的大前提下，投资能源会是最好的选择。原油价格的动荡时期，与此相关的股票并不是好的投资时机。煤炭会怎么样呢？替代性能源又会如何呢？

（4）建材行业，假如刺激经济发展，从目前来看利用固定资产投资拉动内需的方法是最直接、最熟练、最有可能的招数了，农村城市化是中国最大的发展机遇，钢铁和水泥最主要的功效不是住宅使用而是发展工业和基础建设；

（5）制造业，2007年，巴菲特所投资的以色列切割刀具公司Iscar在大连开设公司，目标是成为亚洲最大的宇航及汽车工业专用刀具生产基地。已经有实业投资还未发挥效力，转而再进行股权投资的可能性就很小了；

（6）作为长期投资的大师，巴菲特的字典里没有炒作，只有在看好的经济体中什么是最容易受益的、什么是最终收益的。

最后我想说的是：A股已经进入了合理的估值区域，投资价值也开始显现了，严重的公信力危机、不成熟且几近恐慌的群体投资行为会逐渐得以改善的。在人心惶惶的时期反复的提出看涨的观点，并非因为自己多么专业而是更多一点冷静罢了。

曾经听到一个非常好的观点：没有不好的行业只有不好的企业！中国的股市也一样，大跌之下被错杀的股票有很多，70%的套牢需要连续13个涨停，50%的亏损则 要寄希望于8个，解套的路很远很远，但是套利的机会或许已经很近很近了。